엔화 투자 방법 : 일본 환율 전망 및 ETF

엔화 투자 방법 : 일본 환율 전망

최근 엔화 가치가 크게 하락하면서 많은 투자자들인 엔화 투자에 관심을 가지고 있습니다. 그래서 오늘은 엔화에 투자하는 방법과 환율 전망, 그리고 엔화와 관련된 ETF 구조에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.

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엔화에 투자하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 그중에 대표적인 방법들을 위주로 설명드리면 [직접투자], [외화예금], [ETF]가 있습니다.

◆ 직접투자

직접투자는 원화를 엔화로 환전해 보유하는 방식입니다. 은행을 이용해 환전해 직접 보유할 수도 있고, 증권사나 토스 같은 인터넷 뱅킹을 통해 온라인으로 환전해서 계좌에 보유하는 방식도 있습니다.

장점 : 직접 엔화를 환전해서 얻은 환차익에는 세금이 부과되지 않습니다. 또한 단순히 환전만 하면 되기 때문에 투자하기 편리해 초보 투자자들에게 적합한 상품입니다.
단점 : 단순히 현금을 보유하는 것이기 때문에 이자와 같은 부가적인 이득이 없어 장기 보유시 불리할 수 있습니다.

◆ 외화예금

외화예금은 은행에서 엔화로 환전한 뒤에 예치하고, 환율이 오를 때 다시 원화로 환전해 수익을 내는 방식입니다. 외화예금은 수시로 입출금이 가능한 보통예금과 정기예금으로 나뉩니다.

장점 : 직접투자와 마찬가지로 환차익에 대해서는 세금이 부과되지 않습니다. 또한 약간이나마 이자를 지급하고 있어 부가적인 수익을 얻을 수 있습니다.
단점 : 은행에 따라 환전 수수료가 많이 부과될 수 있다는 것이 단점입니다. 또한 정기예금을 할 경우에는 중도 해지를 하게 되면 이자를 거의 받지 못해 원하는 타이밍에 엔화 매도를 하지 못할 수 있습니다.

◆ ETF

엔화 ETF를 매수하면 엔화를 매수한 것과 동일한 효과를 낼 수 있습니다. 그 이유는 엔화의 가치 변동에 따라 수익을 내는 구조로 상품이 만들어져 있기 때문입니다. ETF 투자는 주식과 똑같이 증권사를 통해 매수가 가능합니다.

엔화 ETF는 직접 엔화에 투자하는 방식과 엔화로 다른 자산에 투자하는 방식으로 나뉩니다.

1. 환율 변동에 따른 환차익 투자

2. 다른 자산과 결합하여 하는 투자

[TIGER 일본엔선물]이 엔화에 직접 투자하는 대표적인 ETF입니다. 이 ETF는 엔화 환율이 올라가면 가격이 상승하고, 환율이 내려가면 가격이 하락하는 특징을 가지고 있습니다.

엔화로 다른 자산에 투자하는 대표적인 ETF는 [KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)]입니다. 이 상품은 엔화로 미국 30년물 국채에 투자하는 ETF입니다. 이밖에도 엔화로 환전해 일본 주식시장에 투자하는 ETF도 있습니다.

환율은 매우 다양한 요인들에 의해 움직이는데, 일반적으로 예측하는 것은 불가능에 가깝습니다. 하지만 환율이 어떠한 요인에 영향을 받고, 현재 전문가들이 예상하는 엔화 전망은 어떻게 되는지에 대해 알아보도록 하겠습니다.

◆ 일본은행의 통화정책

요즘 엔화 환율에 가장 큰 영향을 주고 있는 것은 일본은행(BOJ)의 통화정책입니다. 일본은 오랜 기간 초저금리 정책을 유지해 왔는데, 이러한 상황으로 인해 엔화는 장기간 약세를 보여왔습니다.

하지만 최근들어 일본의 물가가 상승하면서 일본은행에서 금리를 인상하기 시작했습니다. 이에 따라 엔캐리 트레이드 자금들이 청산을 시작하면서 갑자기 엔화 환율이 상승하기 시작했습니다.

현재는 추가적인 금리 인상은 없다고 하며 환율이 급등하는 것을 막고 있는 상황입니다.

◆ 글로벌 경제 상황

글로벌 경제 상황도 엔화 환율에 많은 영향을 미치는 요인 중 하나입니다. 미국 금리 정책과 경제 성장률에 따라 엔화 환율도 같이 움직이기 때문입니다.

미국 기준 금리 인하가 시작되면 달러화가 약세를 보이면서 상대적으로 엔화가 강세를 보여 환율이 올라갈 수 있습니다.

◆ 정치 상황

미국 대선 결과가 엔화 환율에 영향을 미칠 수 있습니다. 도널드 트럼프 전 대통령이 재집권에 성공할 경우 달러 강세가 예상되기 때문에 상대적으로 엔화 환율이 내려갈 수 있습니다.

이러한 여러가지 상황을 분석해 내놓은 전문가들의 의견은 엔화 환율 상승입니다.

제일 중요한 일본 물가가 계속해서 오르고 있는 상황에서 일본은 계속해서 금리 인상 압박을 받을 것이며, 이는 엔캐리 트레이드 청산으로 이어져 엔화 환율이 상승할 것으로 보고 있습니다.

여기까지 엔화 투자 방법과 ETF 구조 그리고 일본 환율 전망에 대해 알아봤습니다. 이번 포스팅을 통해 성공적인 일본 엔화 투자를 하시기 바랍니다.

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